基建项目投融资公开课

【课程背景】
日前，国务院办公厅转发国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》（国办函〔2023〕115号，以下简称115号文或文件）发布，这是继2023年2月PPP模式停库清查以来首次发布的重要文件，提出了政府和社会资本合作新机制，明确2023年2月清理核查前未完成招标采购程序的项目及新PPP项目均按新机制执行，并从聚焦使用者付费项目、全部采取特许经营模式、合理把握重点领域、优先选择民营企业参与、明确管理责任分工、规范建设管理和加强运营监管等方面提出稳妥实施新要求。
然而，当前仍有大量存量的PPP项目正在实施中，这些项目如何适应新规的要求，进行合规运营和风险化解，是一个亟待解决的问题。同时，新规的发布也给地方政府和社会投资人带来了新的挑战和机会，如何在新机制下获取地方政府大型基建项目？如何按照新规的要求，既合法合规，又合情合理地设置好央国企与民营企业的合作机制？这将成为下一步整个建筑行业企业必须突破的关键课题。

【参会对象】
地方政府相关部门及新城、新区管委会相关部门；地方投融资平台公司和市政公用企业；央企和上市公司的投融资部门、财务部门等；其他投资机构（保险公司、基金管理公司等）与商业银行等；专业服务机构：投资银行、信托机构、咨询公司、财务顾问等；其他与PPP相关的机构和人员。

【培训内容】
一、案例教学
符合“新规”要求的地方政府项目全流程开发落地案例实训

二、“新规”发布前后的宏观政策专题
1.当前宏观经济
2.十四五暨2035规划中的建筑行业机会
3.工程行业现状分析
4.202310国办"存量PPP项目分类处理意见"和202311"新规"要点详细解读
5.存量PPP项目下一步落地、实施、融资、运营及风险化解详解

三、“新规”发布后，已经进入运营期的PPP项目如何提质增效？
1.进入运营期后，PPP项目面临的问题和挑战
2.如何按照“新规”的要求，在运营期PPP项目中有效聚焦使用者付费？
3.以政府补贴为主要收入的运营期PPP项目如何调整与创收？
4.在建工程（项目超概、融资不到位、工程变更、建设成本的认定、股权转让及退出等）如何确保不烂尾、不停摆？
5.已运营项目（价格调整方式、股权转让及退出、项目公司管理、履约付费、绩效评价等）如何确保正常有效运营，发挥PPP项目资产的利用价值

四、“新规”发布后，地方政府大型基建项目投融资模式与实战演练
1.片区开发模式
（1）片区开发项目的界定及相关政策阐述
（2）片区开发项目实施全流程解析
（3）片区开发项目成功落地的关键点展示
2.“平急两用”项目专题模式
（1）平急两用”项目政策要点精讲
（2）“平急两用”项目开发实战技巧
（3）“平急两用”项目审批流程要点解析
3.REITs模式
（1）REITs模式的界定及相关政策阐述
（2）REITs项目实施全流程解析
（3）REITs项目成功落地的关键点展示
4.EOD（生态环保导向）模式
（1）EOD项目包装及融资要点梳理
（2）EOD项目模式架构设计
（3）EOD项目融资模型展示
（4）以落地的大型EOD项目全过程要点实战解析
5.EPC+I及投资人+EPC模式
（1）EPC+I项目融资要点及如何进行表外融资
（2）EPC+I项目的合规性要求及多元化融资渠道精讲
（3）EPC+I项目项目融资模型实务
（4）以落地的EPC+I项目全过程要点实战解析
6.城市更新模式
（1）城市更新相关政策阐述
（2）现阶段城市更新的三种主流模式剖析：TOD、AOD、SOD
（3）城市更新发展的四阶段解析
（4）城市更新目标任务聚焦
（5）城市更新与传统片区开发的区别分析
（6）城市更新实施全流程及审批红线
（7）城市更新项目融资方式展示
7.专项债券包装模式
（1）本年度专项债投向
（2）专项债申报、发行与使用全流程
（3）如何确定专项债资金可以到位？
8.争取上级财政资金模式
（1）争取中央政府财政直达资金路径设计
（2）争取中央政府转移支付及专项资金路径设计
（3）中央预算内投资如何申报并提高申报成功率？
9.其他开发模式要点梳理
（1）专项债+市场化配套融资方式
（2）特许经营+政策性银行融资方式

五、“新规”发布后，国企如何在保证审批程序合规性的同时，与民营企业/民营资本合作参与项目，并成功落地？
1.“新规”施行后，新型混合所有制合作结构的搭建
2.“新规”施行后，国企与民企的合作如何精准划分“权责利”？
3.公私合营项目案例实施方案与监督机制精讲

六、“新规”施行后，特许经营权项目落地的痛点：项目资金筹措全体系全流程实战演练
1.特许经营权项目表外融资实务
（1）特许经营权融资与传统融资的区别与要点
（2）特许经营权项目中的无追索与有限追索
（3）特许经营权表外融资架构搭建
（4）特许经营权项目事前表外融资精讲
（5）特许经营权项目事中表外融资精讲
（6）特许经营权项目项目事后表外融资精讲
（7）特许经营权项目导入产业基金案例分析
（8）互动式讨论小资金带动大项目的实施方案
2.运营期特许经营权项目的再融资方法
（1）运营期特许经营权项目再融资的概念
（2）运营期特许经营权项目再融资分类
（3）运营期特许经营权再融资的方式及交易结构设计
（4）运营期特许经营权项目REITs方式再融资实战案例分析
3.特许经营权项目债权融资方式精讲
（1）特许经营权项目贷款融资方案介绍
（2）特许经营权项目贷款准入量化门槛
（3）特许经营权项目贷款审批流程要点
（4）特许经营权项目夹层融资方案
4.特许经营权项目股权融资方式精讲
（1）特许经营权项目股权融资方案介绍
（2）特许经营权项目资本金股权融资模型设计
（3）特许经营权股权融资工程杠杆效应展示（如何“以1块钱的投入，获得10倍、100倍的工程回报”？）
（4）与设计施工企业、运营企业有关的特许经营权项目股权融资种类解析
5.特许经营权项目融资风险控制方案详解
（1）特许经营权项目全生命周期风控流程图解析
（2）特许经营权项目中的社会资本方风险分配及转移方案
（3）特许经营权项目的核心风险点防控措施设计

【授课老师】
欣老师：任职于工程央企（上市公司）的市场开发系统，高级经济师、证券分析师、国际注册会计师、高级培训师、City&Guilds国际注册高级企业咨询师。
从2010年至今，先后在国内多个省市主导开发了近百个大型项目，负责项目策划、商务谈判、风险识别、项目融资、招投标策划及合同签署，曾经任该央企多个业务片区的开发负责人。十余年间参与了大量的BT、BOT、政府购买服务、PPP、EPC+PPP、ABO、EOD、F+EPC、城市更新等模式的市政、民建、工业类项目的开发工作。主导开发的项目总落地金额近千亿元，其中单体项目某国高网高速公路PPP项目的实施金额达270亿元。
欣老师多年来负责央企的经济分析及产业咨询经历，具备行业量化经济分析和全产业链分析双重能力，以国际国内互动的视角解析宏观经济、产业经济和商业战略决策的平衡、基本面和不确定性。致力于中国区域经济、战略新兴产业经济、新经济模式和综合改革配套等方向课题的研究工作。
擅长于金融学、经济学、商务谈判、招投标策划、项目融资、专项债策划、项目风险排查及包装重塑、产业导入、项目合作交易结构创新、市场开发SOP内控体系制定、风光水电清洁能源类项目开发等全流程市场开发的实务工作；常年与各地政府、央企集团所属企业授课交流，著有《地方政府项目承揽实务》《项目融资方案实务》《与政府合作类项目推动方案设计》《项目策划在市政民建市场中的实际应用》《招商引资与基础设施项目联动实务》《新兴产业城市推广方案》《区域市场开发实务》《PPP项目案例及融资方案解析》《设计施工企业“高质量发展”营销体系建设及措施》等系列研究成果。

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