企业战略投资培训课程

课程背景：
最新资本市场政策解读
丰富并购案例与经典操作手法完整呈现
打开资本动作视野，为并购之路保驾护航
在中国，企业并购重组一直是激活市场的重要力量。众多企业希望通过并购获取战略机会、发挥协同效应，提高企业管理效益、降低进入新市场、新行业的门槛。近年来，国企更是掀起一波并购的浪潮，作为国企混改的重要抓手，成功的并购可以助力国企快速布局战略性新兴产业，有效整合产业资源，加速产业化转型升级；并购将成为国企与民企相互整合的重要桥梁。
然而并购交易复杂、难度大，具有较强的不确定性，企业往往因为并购付出了庞大的成本，却最终无法实现协同效应。

课程亮点
透视战略并购从投前到投后的全流程管理，帮助企业全面提升并购实战能力
深度解读战略并购对企业业务核心能力强化、变革重组、多元■拓展、产融结合、风险管控等巨大影响
实战案例丰富，囊括并购在业务转型升级及优化、海外投资、国企改革、债转股及不良处置、PPP等的运用
紧跟国有企业产业整合趋势，关注国有资产保值增值政策对并购/合资/资产处置等项目的方案设计、考核标准带来的重大改变
把握并购中针对业务/战略/财务/法务/人资/公司治理等的风控识别、分析和解决方法，帮助提高公司业务经营及综合管理能力

课程收益
掌握最新资本市场动态，把握企业发展战略与并购策略的制定
掌握并购与整合的流程及每个环节的重大风险防范措施
掌握各种并购重组的估值方法及策略选择
学会组合管理并购内外团队，解决好文化影响
借鉴国内外并购重组案例，开拓实操经验

课程大纲
第一模块：从企业发展的视角分析并购与整合
公司投资分类、战略定义和对公司的综合影响
并购的战略价值与动因
-并购的战略初心
-并购对公司业务发展的长期价值
-公司并购的动因与期望
-如何衡量并购项目成败
■企业并购主要的风险因素
-企业并购风险全景图
■三大系统性风险
■五种项目风险
■七类管控风险
■并购风险对投前决策、投后业务经营的影响
-中国并购高失败率的深度解析
■中外并购管理差异的原因分析
-交易模式的多种设计方案、决策及谈判
■对投前业务、财务、公司治理、人资、协议条款及投后监管等的影响
■从增量考核到国有资产保值增值的政策转变对企业投资的影响，包括在资产优化、不良处置、债转股等项目的运用

第二模块：并购内外团队的组合与管理
■如何组合内部并购团队？
-收购方并购组织架构、内控体系、项目团队筛选、业绩考核和激励机制
-内部团队的角色如何分工？
■如何雇佣外部团队利益最大化？
-外部团队的局限与风险管理
■目标公司团队管理重组及风险

第三模块：企业并购重组全流程管理
■并购管理流程与风险管控的重要性
-中外管控理念与模式的差异
-并购内外团队职能的定位
■战略规划与目标选择
-从业务战略到目标拓源的工作流程
-战略规划与目标选择三大关键环节、工作方法及其重大影响
■尽调前谈判、调研及项目意向
-破冰谈判及保密协议的注意事项
-尽调前重大风险的搜寻分析、方案设计、谈判决策及意向协议
■尽职调查与法务协议
-两大目标、三大步骤及内外团队管理
-决策前所需的信息收集与分析
-业务财务人资等与保护性条款的制定、谈判难点、对投后的重大影响
■投后经营与整合的诸多挑战
-项目交割的诸多风险
-整合失败的警告信号及应对方法

第四模块：并购关键节点-企业估值的方法与风险控制
■估值的前提是什么？
■资本市场各类估值方法和不同的运用和利弊
-企业估值方法选择对投前评估决策和投后管理的影响
■如何利用财务分析对估值产生影响
-财务分析与预测
-现金折现法的主要管理环节、局限性、参数和风险管理
-企业会计报表的风险以及财务分析的挑战

第五模块：并购文化和人为因素的巨大影响与解决方法
文化差异--一只无形之手控制并购
文化因素是并购中最大的破坏力or协同凝聚力？
文化因素为何对并购重要？
文化风险对各个并购环节的体现和影响
如何提升并购管理素养应对并购与整合的文化冲突

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