融资交易结构培训

课程收益
全面了解股权投融资各个阶段合约的主要条款
全面理解私募股权融资核心条款
全面掌握私募股权融资核心条款的运用
深入掌握易引起纠纷的私募股权融资核心条款处理方式

课程对象：
企业端：企业董事长，企业总裁，企业高管，企业战略发展负责人，企业融资部门负责人，及相关工作人员
私募端：私募股权机构合伙人，执行董事，总经理，投资总监，风控总监，投资经理及相关工作人员

课程大纲
模块一 企业股权融资概述
私募股权融资对于早期企业的重要性
主要融资渠道，增长迅速
私募股权融资的主要方向与合约的博弈
计算机，医药，互联网等
私募股权融资不同阶段的投资合约与条款
投前，投中，投后与退出

模块二 企业股权融资的交易结构
企业股权融资交易结构简介
股权融资的交易动机
股权交易结构的要素
股权交易结构的制定
企业股权的交易形式
交易形式选择应当考虑的因素
股权交易的直接购买形式
购买课转换的权益凭证
企业股权的承债式收购
企业股权的交易估值
交易估值简介
估值的主要方法
估值的溢价和折价
估值实务问题探讨
估值实际案例解析
企业股权的支付结构
企业股权的交易价格
企业股权的支付手段
企业股权的融资安排
支付结构设计实务要点
企业股权的投后管理
投后管理应关注的企业风险
投后管理对交易结构的影响
投后管理对交易结构的启示
企业股权的上市退出
企业股权退出路径筹划
IPO申请条件及流程
首次公开发行（IPO）的准备
首次公开发行（IPO）的审核与发行
首次公开发行（IPO）典型案例要点分析

模块三 企业股权融资的主要条款详解
锁定谈判权利的条款
保密条款
保密条款的概念和基本内容
保密条款举例
排他性条款
排他性条款的概念和基本内容
排他性条款举例
价格锁定条款
价格锁定条款的概念和基本内容
价格锁定条款举例
投资估值类条款
股权估值条款
股权估值的方法简介
股权估值条款的概念和基本内容
股权估值条款举例
估值调整条款
估值调整条款的概念和基本内容
估值调整条款举例
保障决策权利的条款
董事会席位条款
董事会席位条款的概念和基本内容
董事会席位条款举例
否决权条款
否决权条款的概念和基本内容
否决权条款举例
保护性条款
保护性条款的概念和基本内容
保护性条款举例
竞业禁止条款
竞业禁止条款的概念和基本内容
竞业禁止条款举例
保护后续融资价格的条款：反摊薄条款
完全荆棘轮条款
完全荆棘轮条款的概念和基本内容
完全荆棘轮条款举例
加权平均条款
加权平均条款的概念和基本内容
加权平均条款举例
保护性条款
保护性条款的概念和基本内容
保护性条款举例
保障购买权利的条款
优先认购权条款
优先认购权条款的概念和基本内容
优先认购权条款举例
第一拒绝权条款
第一拒绝权条款的概念和基本内容
第一拒绝权条款举例
保障出售权利的条款
随售权条款
随售权条款的概念和基本内容
随售权条款举例
拖售权条款
拖售权条款的概念和基本内容
拖售权条款举例
回售权条款
回售权条款的概念和基本内容
回售权条款举例
回售权条款的争端处理及案例分析

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